ผู้ผลิตหม้อแปลงกำลังจะได้รับกำไรก้อนโต! หม้อแปลงจากจีนถูกสั่งซื้ออย่างล้นหลามทั่วโลก โดยคำสั่งซื้อจากยุโรปพุ่งสูงขึ้น 138%

คำขอเร่งด่วนจากผู้ซื้อยุโรปได้กลายเป็นเสียงรบกวนประจำวันในโรงงานผลิตหม้อแปลงไฟฟ้าของจีนแล้ว "สามารถลดระยะเวลาการส่งสินค้าจาก 12 เดือนให้เหลือ 9 เดือนได้หรือไม่?" คำร้องเร่งด่วนในลักษณะเดียวกันนี้เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมา ข้อมูลจากสำนักงานศุลกากรทั่วไปแสดงให้เห็นว่า ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2025 มูลค่าการส่งออกหม้อแปลงไฟฟ้าของจีนพุ่งสูงถึง 46.48 พันล้านหยวน โดยตลาดยุโรปเพิ่มขึ้น 138% เมื่อเทียบรายปี และแม้แต่ศูนย์ข้อมูลในสหรัฐอเมริกาก็ยินดีจ่ายเพิ่ม 20% เพื่อเร่งสั่งซื้อ อุปกรณ์ชิ้นนี้ที่เคยถูกมองว่าเป็นก้อนเหล็กขนาดใหญ่และหนัก ปัจจุบันกลับกลายเป็น "ผู้ช่วยชีวิต" สำคัญสำหรับการปรับปรุงระบบโครงข่ายไฟฟ้าระดับโลก

หม้อแปลง ขาดแคลน

การขาดแคลนหม้อแปลงไฟฟ้ากำลังก่อให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ ในสหรัฐอเมริกา หม้อแปลงไฟฟ้ามากกว่า 70% ได้ถูกใช้งานต่อเนื่องมาแล้วกว่า 25 ปี โดยบางชิ้นถูกใช้งานต่อเนื่องยาวนานถึง 40 ปี ส่งผลให้คาดว่าภายในปี ค.ศ. 2025 จะเกิดภาวะขาดแคลนหม้อแปลงทั่วประเทศถึง 30% ในรัฐเท็กซัส ศูนย์ข้อมูล AI เกิดปัญหาดับเครื่องบ่อยครั้งเนื่องจากแรงดันไฟฟ้าไม่เสถียร และในที่สุดสามารถบรรเทาวิกฤตได้โดยการเสนอราคาสูงกว่าผู้อื่นเพื่อจัดหาหม้อแปลงแบบเฉพาะจากจีนมาใช้งาน ในยุโรปก็เผชิญสถานการณ์ที่รุนแรงไม่แพ้กัน โดยผู้ผลิตในพื้นที่ส่วนใหญ่มีระยะเวลานำส่งเกิน 18 เดือน หลังจากรอมาครึ่งปีโดยไม่ได้ข้อสรุป บริษัทในสวนอุตสาหกรรมแห่งหนึ่งในเยอรมนีจึงหันไปพึ่งผู้จัดจำหน่ายจากจีนและจ่ายค่าเร่งด่วนเพื่อรักษาความคืบหน้าของโครงการปรับปรุงระบบไฟฟ้า

กระตุ้นความต้องการ

การเพิ่มขึ้นอย่างมหาศาลจากฝั่งอุปสงค์ทำให้ช่องว่างยังคงขยายตัวต่อเนื่อง การฝึกโมเดลปัญญาประดิษฐ์ระดับ GPT-6 เพียงครั้งเดียว จำเป็นต้องใช้ชิป GPU กว่า 100,000 ตัวที่ถูกติดตั้งแบบกระจายศูนย์ เนื่องจากการเริ่มต้นแบบรวมศูนย์อาจทำให้โครงข่ายไฟฟ้าในพื้นที่นั้นเกิดภาระเกินได้โดยตรง โมเดลภาษาขนาดใหญ่ PaLM ของ Google ใช้ไฟฟ้าในหนึ่งวันเทียบเท่ากับการใช้ไฟของครัวเรือนในสหรัฐฯ จำนวน 118,000 หลัง และ "ผู้บริโภคไฟฟ้ารายใหญ่" เหล่านี้จำเป็นต้องพึ่งหม้อแปลงไฟฟ้าเฉพาะทางเพื่อรักษาความเสถียรของแรงดันไฟฟ้า ในขณะเดียวกัน การผลิยานยนต์ไฟฟ้าทั่วโลกในปี 2024 มีปริมาณสูงถึง 17.3 ล้านคัน โดยแต่ละคันต้องใช้หม้อแปลงไฟฟ้า 5-6 ตัว และการก่อสร้างเครือข่ายสถานีชาร์จก็ยิ่งกระตุ้นความต้องการอุปกรณ์จ่ายไฟฟ้าอย่างมหาศาล สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) คาดการณ์ว่าการลงทุนในโครงข่ายไฟฟ้าทั่วโลกจะสูงกว่า 600,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2030 และหม้อแปลงไฟฟ้า ซึ่งทำหน้าที่เหมือน "สถานีถ่ายโอน" ของกระแสไฟฟ้า กำลังประสบภาวะขาดแคลน

สร้างการกลับมา

กำลังการผลิตหม้อแปลงของจีนคิดเป็นมากกว่า 60% ของยอดรวมทั่วโลก โดยบริษัทต่างๆ เช่น TBEA และ Jinpan Technology ต่างยึดตำแหน่งในกลุ่มสิบอันดับแรกของโลกอย่างมั่นคง กุญแจสำคัญอยู่ที่ข้อได้เปรียบจากห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่สมบูรณ์ครบวงจร: ตั้งแต่แผ่นเหล็กซิลิคอนระดับสูงจาก Baosteel ไปจนถึงกระดาษฉนวนและเครื่องเปลี่ยนเกียร์แรงดัน สามารถผลิตได้เองทั้งหมด 100% ทำให้ต้นทุนลดลง 20% เมื่อเทียบกับการนำเข้า ในกลุ่มอุตสาหกรรมเมืองเจียวโจวและฉางโจว หากโรงงานประกอบขาดแกนกลาง โรงงานใกล้เคียงสามารถจัดส่งได้ในวันเดียวกัน ขณะที่คู่แข่งในสหรัฐอเมริกาและยุโรปจำเป็นต้องประสานงานการขนส่งข้ามรัฐหรือแม้แต่ข้ามประเทศ ประสิทธิภาพนี้ทำให้บริษัทจีนสามารถย่อระยะเวลาจัดส่งให้เหลือ 10-12 เดือน และสำหรับคำสั่งเร่งพิเศษสามารถจัดส่งได้ภายใน 3 เดือน ขณะที่ผู้ผลิตต่างชาติใช้เวลาเพียงแค่ปรับเปลี่ยนพารามิเตอร์ก็ต้องใช้ถึงหกเดือนแล้ว

ความเชื่อแบบเหมารวม

หม้อแปลงไฟฟ้าจากจีนไม่ได้หมายถึง 'ราคาต่ำ' อีกต่อไป ราคาส่งออกเฉลี่ยเพิ่มขึ้นจาก 12,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อหน่วยในปี 2020 เป็น 20,800 ดอลลาร์สหรัฐต่อหน่วยในปี 2025 โดยรุ่นระดับไฮเอนด์มีราคาเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า โซลูชันที่ปรับแต่งตามสถานการณ์ต่างๆ กลายเป็นข้อได้เปรียบในการแข่งขัน: โครงการในแอฟริกาถูกออกแบบให้เหมาะสมกับสภาพแวดล้อมที่มีอุณหภูมิและความชื้นสูง ศูนย์ข้อมูลในยุโรปติดตั้งระบบควบคุมอัจฉริยะ และหม้อแปลงน้ำมันพืช 500 กิโลโวลต์แห่งแรกของโลกที่เริ่มเดินเครื่องในกว่างโจว ได้ทำลายการผูกขาดเทคโนโลยีสิ่งแวดล้อมจากต่างชาติ ในปี 2025 บริษัท EDF (บริษัทกริดไฟฟ้าฝรั่งเศส) สั่งซื้อหม้อแปลงขนาดใหญ่จากจีนจำนวน 50 เครื่องในคำสั่งเดียว คิดเป็นหนึ่งในสามของปริมาณการจัดซื้อประจำปี

การก้าวข้ามอย่างยืดหยุ่น

เมื่อเผชิญกับนโยบายของสหรัฐฯ ที่เรียกเก็บภาษี 104% สำหรับหม้อแปลงไฟฟ้าจากจีน บริษัทจีนจึงทำการค้าผ่านบริษัทย่อยในเม็กซิโกเพื่อหลีกเลี่ยงข้อจำกัดโดยการใช้ "การผลิตในประเทศ" บริษัท Jinpan Technology ใช้โมเดล Shelter ในเม็กซิโกสำหรับขั้นตอนกลางและขั้นตอนสุดท้ายของการผลิตหม้อแปลงไฟฟ้าแบบแห้ง โดยส่งผลิตภัณฑ์ไปยังตลาดสหรัฐฯ โดยตรง ในขณะเดียวกัน การผลิตภายในประเทศของสหรัฐฯ สามารถตอบสนองความต้องการได้เพียง 20% เท่านั้น ซึ่งในที่สุดนำไปสู่การที่สหรัฐฯ อนุมัติการยกเว้นภาษีบางส่วน

การระเบิดพร้อมกัน

แม้ว่าตลาดต่างประเทศจะคึกคัก แต่โครงการ UHV ในประเทศก็เริ่มดำเนินการอย่างเข้มข้น โดยโครงการ UHV จากทิเบตตะวันออกเฉียงใต้ไปยังกว่างตง-ฮ่องกง-มาเก๊าจะเริ่มในเดือนกันยายน 2025 ซึ่งต้นทุนของหม้อแปลงไฟฟ้า UHV หนึ่งเครื่องเกินกว่า 20 ล้านหยวน และความต้องการหม้อแปลงไฟฟ้าโดยรวมของโครงการมีมูลค่าประมาณ 1 พันล้านหยวน ขณะนี้หม้อแปลงไฟฟ้าที่ผลิตในเมืองเป่าติ้งได้ครองส่วนแบ่งตลาด UHV ของประเทศไปแล้ว 33% และได้พัฒนาหม้อแปลงแรงดึงพิเศษสำหรับรถไฟแม่เหล็กลอยตัวที่มีความเร็ว 600 กม./ชม.